公司研究
长鑫存储:国产DRAM路径、产能边界与生态位置
2026-08-11 · 智绘链图研究院
截至2026年8月11日,长鑫科技集团股份有限公司已于7月27日登陆上交所科创板,证券代码688825。其核心经营实体长鑫存储已形成覆盖DRAM设计、工艺研发、晶圆制造、测试及模组的IDM体系,在合肥、北京拥有3座12英寸DRAM晶圆厂。按招股书引用的Omdia数据,公司以2025年第四季度销售额计的全球DRAM份额…
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英伟达AI算力供应链:GPU平台、互连与生态护城河
2026-08-11 · 智绘链图研究院
英伟达AI算力供应链已从“一颗GPU”扩展为晶圆、HBM、先进封装、NVLink、网络、整机柜、供电液冷和软件的协同系统。2026年的核心竞争不再只是芯片峰值性能,而是谁能以更短时间交付更高的每兆瓦Token吞吐量,并让开发者和运营商持续留在同一平台。 英伟达截至2026年4月26日的2027财年第一季度收入为816…
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绿的谐波:机器人减速器壁垒、扩产与竞争格局
2026-08-11 · 智绘链图研究院
绿的谐波2025年收入和订单显著恢复,2026年一季度仍保持较快增长,但毛利率、经营现金流与募投进度显示扩张并非没有代价。其核心壁垒不是单一齿形专利,而是柔轮寿命、材料热处理、精密加工、装配测试和批量一致性的制造体系。人形机器人提供增量,但工业机器人仍是基本盘。 国家统计局数据显示,2026年上半年中国工业机器人产量…
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北方华创:半导体设备平台化能力与国产替代位置
2026-08-11 · 智绘链图研究院
北方华创2025年收入达到393.53亿元,电子工艺装备贡献93.34%,但净利润同比下降1.77%,毛利率由42.93%降至40.10%。公司已形成国内覆盖面最广的设备平台之一,但平台化的真正价值不在SKU数量,而在共用技术模块、同一客户多品类复购、服务网络和工艺协同。 SEMI预计2026年全球半导体设备销售额达…
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大疆创新:无人机平台、供应链与低空经济位置
2026-08-11 · 智绘链图研究院
大疆已形成覆盖消费影像、行业无人机、自动机场、农业作业、低空运输和云端调度的产品矩阵。其核心竞争力不是某一架无人机,而是飞控、图传、载荷、软件、供应链和服务体系的纵向整合;但作为非上市公司,其财务、供应商份额和产能缺少统一审计披露,国际市场准入也是重要变量。 大疆是一家总部位于深圳的非上市民营企业,官方列示的应用领域…
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英维克:AI数据中心热管理与液冷能力
2026-08-11 · 智绘链图研究院
英维克2025年实现营业收入60.68亿元,其中机房温控收入34.48亿元、机柜温控收入19.77亿元;公司已披露冷板、快接、歧管、CDU、机柜和冷源等液冷产品。英维克具备从部件到系统交付的液冷平台基础,但全年液冷收入未单独披露,不能把公司全部数据中心或机柜收入直接视为AI液冷收入。(static.cninfo.co…
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晶泰科技:AI制药平台、自动化实验与商业化
2026-08-11 · 智绘链图研究院
晶泰科技已从计算化学软件扩展为“AI模型+自动化实验+药物共同开发”平台。2025年收入大增并首次盈利,但2026年上半年预告重新亏损,暴露出管线授权里程碑、客户集中和公允价值收益对报表的影响。核心观察点应从合同上限转向可重复收入和临床兑现。 晶泰科技2025年实现收入8.026亿元,同比增长201.2%;药物发现解…
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宇树科技:产品平台、出货能力与竞争壁垒
2026-08-11 · 智绘链图研究院
宇树科技最值得研究的,并非春晚机器人会翻跟头,而是它已把足式机器人从实验室样机变成可重复制造、公开定价并跨国销售的标准化产品。其路径可以概括为:先用四足机器人建立关节、电机、运动控制和供应链能力,再把同一技术底座迁移至人形机器人,以中型低价产品扩大科研和开发者市场,最后向具身智能模型、灵巧手及工业应用延伸。 经审计数…
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Oscar Health (OSCR) 公司深度研究报告
2025-08-27 · 金融科技组
全面分析Oscar Health如何从亏损的颠覆者转变为盈利实体,探讨其技术平台、增长催化剂(ACA/ICHRA市场)与面临的“ACA补贴悬崖”等核心风险。
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寒武纪公司深度分析报告
2025-08-28 · 半导体分析组
深入解析国产AI芯片龙头寒武纪的技术路线、核心产品(思元系列)、商业模式以及在智能计算领域面临的机遇与挑战。
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Palantir 公司深度分析报告
2025-08-28 · 企业软件组
探究大数据分析巨头Palantir的核心技术平台(Gotham, Foundry, AIP)、独特的商业模式及其在政府与商业领域的双重布局与未来增长潜力。
公司研究
Rocket Lab 深度分析报告
2025-08-28 · 前沿科技组
分析端到端航天公司Rocket Lab如何通过可复用火箭技术(Electron, Neutron)和卫星部件业务,在商业航天领域构建独特的竞争优势。